What is Corporate Governance?

In English

What is corporate governance?

Corporate governance is the system of governing the organization in such a way that all the stakeholders feel the inclusiveness, equitable treatment, transparency in operation or degree of overall satisfaction on the working procedure of that organization. It is the relative term that can be felt but not found in corporate governance.

Principles/Elements/Dimensions of corporate governance

  • Acceptance of law of land
  • Disclosure & transparency
  • Principle of consumer protection
  • Principle of effective competition
  • Principle of decentralization
  • Principle of stakeholder satisfaction
  • Principle of protection of minority of interest
  • Principle of BOD oversight
  • Principle of internal control

Factors Affecting Corporate Governance

Internal Factor

  • Internal working procedure
  • Fair remuneration and punishment
  • Internal control/Dual control

External Factor

Various external factors affect the effective implementation and maintaining corporate governance.

Issues in External Contol of Corporate Governance 

Following issues are external control of corporate governance.

  • No real-time supervision. The frequency of supervision should be increased so as to strengthen corporate governance.
  • Lack of mass media literacy
  • No inclusiveness
  • Lack of public awareness

To maintain corporate governance effectively, internal control plays a vital role. In order to make sustainable B&FIs, internal factor should be improved.

Why corporate governance of bank and financial institutions is significantly important than other institutions?

  • Banking sector stability is based on the other economic stability of the country.
  • The banking industry is the catalyst to maintain the corporate governance of other entity as well.
  • The banking industry is directly associated with international trade. The failure of the banking industry will negatively impact the import and export of the country.
  • One of the pillars of the BASEL is corporate governance disclosure, transparency, and market discipline. That is why this corporate governance of B&FIs should be sound.
  • There are multiple stakeholders in B&FIs such as a regulator, deposit holder, landholder among others. To balance the conflict of investment between theme is crucial which is possible only through sound corporate governance of the B&FIs.
  • The bank works with other people’s money. A small risk or loss of goodwill may lead the bank towards bankrupt. That is why corporate governance soundness is essential for its sustainable goal.
  • To control insider lending, related party lending, evergreening of loan and window dressing of balance sheet, corporate governance is a panacea.

Panacea – solution for all difficulties 

Why is the banking industry is the catalyst to other sectors?

Ans – The banking industry can be taken as a catalyst to maintain corporate governance of other entities because of

  • While bank gives the loan to other entity, it demands TAX clearance, certificate, registration certificate, MOA, AOA among others. Which is the principle of acceptance of law of land by that company. Due to this bank indirectly impose those entities to accept the principle of corporate governance.
  • While lending by bank it demands audit report, accounting practice, disclosure of the entity to which bank is lending. Which is the principle of transparency and disclosure of corporate governance.
  • B&FIs use KYC, goAML software, anti-money laundering provision, threshold transaction reporting, suspicious transaction reporting, due to which corruption, money laundering and sources of the fund can be identified.
  • While B&FIs accept the deposit or provide the loan, they demand decision minute of the company or entity. Which is the principle of participation of corporate governance.
  • Besides the above factors B&FIs support to corporate governance of other industry by following corporate social responsibility, financial literacy, creating employment maintaining the rational use of fund that is lent by B&FIs among others.

So, we can conclude that B&FIS are an indirect catalyst to maintain the corporate governance of other entity and state as well.

In Nepali ( नेपालीमा )

संस्थागत सुशासन भनेको के हो ?
संस्थागत सुशासन भनेको सबै सरोकारवालाहरूले समावेशीता, समतामूलक व्यवहार, सञ्चालनमा पारदर्शिता वा संस्थाको कार्यप्रणालीमा समग्र सन्तुष्टिको अनुभूति हुने गरी संस्थालाई सञ्चालन गर्ने प्रणाली हो। यो सापेक्षिक शब्द हो जुन महसुस गर्न सकिन्छ तर कर्पोरेट गभर्नेन्समा फेला पर्दैन।

कर्पोरेट सुशासनका सिद्धान्तहरू/तत्वहरू/आयामहरू
भूमिको कानूनको स्वीकृति
खुलासा र पारदर्शिता
उपभोक्ता संरक्षणको सिद्धान्त
प्रभावकारी प्रतिस्पर्धाको सिद्धान्त
विकेन्द्रीकरणको सिद्धान्त
सरोकारवाला सन्तुष्टिको सिद्धान्त
अल्पसंख्यक हित संरक्षणको सिद्धान्त
BOD निरीक्षणको सिद्धान्त
आन्तरिक नियन्त्रणको सिद्धान्त
कर्पोरेट सुशासनलाई असर गर्ने कारकहरू
आन्तरिक कारक

आन्तरिक कार्यविधि
उचित पारिश्रमिक र सजाय
आन्तरिक नियन्त्रण / दोहोरो नियन्त्रण
बाह्य कारक

विभिन्न बाह्य कारकहरूले प्रभावकारी कार्यान्वयन र संस्थागत सुशासन कायम राख्न असर गर्छ।

कर्पोरेट गभर्नेन्सको बाह्य नियन्त्रणमा मुद्दाहरू

निम्न मुद्दाहरू कर्पोरेट सुशासनको बाह्य नियन्त्रण हुन्।

कुनै वास्तविक समय पर्यवेक्षण छैन। संस्थागत सुशासनलाई बलियो बनाउन सुपरिवेक्षणको दायरा बढाउनुपर्छ ।
आमसञ्चार साक्षरताको अभाव
समावेशीता छैन
जनचेतनाको अभाव
संस्थागत सुशासनलाई प्रभावकारी रूपमा कायम राख्न आन्तरिक नियन्त्रणले महत्त्वपूर्ण भूमिका खेल्छ। दिगो B&FI बनाउन आन्तरिक कारक सुधार गर्नुपर्छ।

बैंक तथा वित्तीय संस्थाको संस्थागत सुशासन अन्य संस्थाको तुलनामा किन महत्वपूर्ण छ ?
बैंकिङ क्षेत्रको स्थायित्व देशको अन्य आर्थिक स्थायित्वमा आधारित छ ।
बैंकिङ उद्योग अन्य संस्थाको संस्थागत सुशासन कायम राख्न उत्प्रेरक हो।
बैंकिङ उद्योग प्रत्यक्ष रूपमा अन्तर्राष्ट्रिय व्यापारसँग जोडिएको छ। बैंकिङ उद्योगको असफलताले मुलुकको आयात–निर्यातमा नकारात्मक असर पर्नेछ ।
BASEL को स्तम्भहरू मध्ये एक कर्पोरेट सुशासन खुलासा, पारदर्शिता, र बजार अनुशासन हो। त्यसैले B&FI को यो कर्पोरेट गभर्नेन्स राम्रो हुनुपर्छ।
B&FI मा नियामक, निक्षेप धारक, जग्गाधनी जस्ता धेरै सरोकारवालाहरू छन्। विषयवस्तुहरू बीचको लगानीको द्वन्द्वलाई सन्तुलनमा राख्न महत्त्वपूर्ण छ जुन B&FI को सुदृढ कर्पोरेट सुशासनबाट मात्र सम्भव छ।
बैंकले अरूको पैसाबाट काम गर्छ। सानो जोखिम वा सद्भावनाको हानिले बैंकलाई दिवालियातर्फ लैजान सक्छ। त्यसैले यसको दिगो लक्ष्यका लागि संस्थागत सुशासन सुदृढता आवश्यक छ।
आन्तरिक ऋण, सम्बन्धित पक्ष ऋण, ऋणको सदाबहार र वासलातको विन्डो ड्रेसिङ नियन्त्रण गर्न, संस्थागत सुशासन एक रामबाण उपाय हो।
Panacea – सबै कठिनाइहरूको लागि समाधान

किन बैंकिङ उद्योग अन्य क्षेत्रका लागि उत्प्रेरक हो?
उत्तर – बैंकिङ उद्योगलाई अन्य संस्थाहरूको संस्थागत सुशासन कायम राख्न उत्प्रेरकको रूपमा लिन सकिन्छ किनभने

बैंकले अन्य निकायलाई कर्जा दिँदा कर क्लियरेन्स, प्रमाणपत्र, दर्ता प्रमाणपत्र, एमओए, एओए लगायतको माग गर्दछ। जुन सो कम्पनीको जग्गाको कानुन स्वीकार गर्ने सिद्धान्त हो । यस बैंकले अप्रत्यक्ष रूपमा ती संस्थाहरूलाई संस्थागत सुशासनको सिद्धान्त स्वीकार गर्न बाध्य पार्छ।
बैंकले कर्जा दिँदा लेखापरीक्षण प्रतिवेदन, लेखा अभ्यास, कुन बैंकलाई कर्जा दिने निकायको खुलासा गर्नुपर्ने हुन्छ । जुन कर्पोरेट गभर्नेन्सको पारदर्शिता र खुलासाको सिद्धान्त हो।
B&FI ले KYC, goAML सफ्टवेयर, एन्टि मनी लान्ड्रिङ प्रावधान, थ्रेसहोल्ड लेनदेन रिपोर्टिङ, शङ्कास्पद लेनदेन रिपोर्टिङ प्रयोग गर्दछ, जसको कारण भ्रष्टाचार, सम्पत्ति शुद्धीकरण र कोषको स्रोतहरू पहिचान गर्न सकिन्छ।
B&FI ले निक्षेप स्वीकार गर्दा वा ऋण उपलब्ध गराउँदा, तिनीहरूले कम्पनी वा संस्थाको निर्णय मिनेट माग गर्छन्। जुन संस्थागत सुशासनको सहभागिताको सिद्धान्त हो ।
माथिका कारकहरू बाहेक B&FIs ले संस्थागत सामाजिक उत्तरदायित्व, वित्तीय साक्षरता, B&FIs द्वारा प्रदान गरिएको कोषको तर्कसंगत प्रयोगलाई कायम राख्दै रोजगारी सिर्जना गरी अन्य उद्योगहरूको संस्थागत सुशासनमा समर्थन गर्दछ।
त्यसकारण, हामी निष्कर्षमा पुग्न सक्छौं कि B&FIहरू अन्य संस्था र राज्यको कर्पोरेट सुशासन कायम राख्न अप्रत्यक्ष उत्प्रेरक हुन्।

What’s your Reaction?
+1
2
+1
0
+1
1
+1
0
+1
0
+1
0
Home
Live Class
Notes
Exam
Doubt